Investieren & ETFs · Vergleichsrechner
Ausschüttend oder thesaurierend?
Sieh mit deinen eigenen Zahlen, was den Unterschied zwischen beiden ETF-Varianten wirklich ausmacht. Spoiler: Es kommt vor allem darauf an, was du mit den Ausschüttungen machst.
Kurz gesagt: Ausschüttende und thesaurierende ETFs auf denselben Index bringen vor Steuern dieselbe Rendite, solange du jede Ausschüttung wieder anlegst. Gibst du die Ausschüttungen aus, wächst dein Depot langsamer. Thesaurierende ETFs legen automatisch wieder an, ausschüttende liefern ein laufendes Einkommen.
Was machst du mit den Ausschüttungen?
Breite Welt-ETFs schütten derzeit meist etwa 1 bis 2 % pro Jahr aus.
Endwert im Depot
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Vereinfachte Modellrechnung vor Steuern und Kosten. Ausschüttungen werden monatlich anteilig angenommen, die Wiederanlage sofort und zur gleichen Rendite. Keine Anlageberatung.
So rechnet dieser Rechner
Die Gesamtrendite teilt sich in Kursgewinne und Ausschüttungen. Legst du die Ausschüttungen wieder an, wächst dein Depot mit der vollen Rendite, genau wie bei einem thesaurierenden ETF. Gibst du sie aus, wächst das Depot nur mit dem Kursanteil weiter, und die Ausschüttungen landen auf deinem Konto.
Kursrendite = Gesamtrendite − Ausschüttungsrendite
Ausschüttung im Monat = Depotwert × Monatsanteil der Ausschüttungsrendite
Alle Jahresraten rechne ich exakt in Monatsraten um.
Was wann besser passt
- Vermögen aufbauen: Thesaurierend ist bequemer, weil du dich um nichts kümmern musst.
- Pauschbetrag jedes Jahr nutzen: Ausschüttend kann sinnvoll sein, wenn du sonst kaum Kapitalerträge hast.
- Laufendes Einkommen, etwa im Ruhestand: Ausschüttend liefert regelmäßige Zahlungen ohne Verkauf.
💡 Wichtiger als die ETF-Variante sind Streuung, niedrige Kosten und Durchhalten. Die Wahl zwischen ausschüttend und thesaurierend ist eher eine Frage von Bequemlichkeit und Steuer-Timing.
Häufige Fragen
Was ist besser, ausschüttend oder thesaurierend?
Wenn du jede Ausschüttung sofort wieder anlegst, entwickeln sich beide ETF-Varianten vor Steuern praktisch gleich. Thesaurierende ETFs erledigen das Wiederanlegen automatisch und sind deshalb beim Vermögensaufbau oft bequemer. Ausschüttende ETFs passen, wenn du ein regelmäßiges Einkommen möchtest oder deinen Sparerpauschbetrag jedes Jahr nutzen willst.
Wie hoch ist die Ausschüttung bei einem Welt-ETF?
Breite Welt-ETFs wie MSCI World oder FTSE All-World schütten derzeit meist etwa 1 bis 2 % pro Jahr aus. Der Großteil der Rendite kommt also aus Kursgewinnen. Die Ausschüttungshöhe schwankt von Jahr zu Jahr und ist nicht garantiert.
Wie werden ausschüttende und thesaurierende ETFs besteuert?
Ausschüttungen werden im Jahr der Zahlung besteuert, sobald dein Sparerpauschbetrag von 1.000 € (2.000 € bei Zusammenveranlagung) ausgeschöpft ist. Bei thesaurierenden ETFs fällt jährlich die sogenannte Vorabpauschale an, die beim späteren Verkauf angerechnet wird. Bei Aktien-ETFs sind jeweils 30 % der Erträge steuerfrei (Teilfreistellung). Dieser Rechner lässt Steuern zur besseren Vergleichbarkeit weg.
Was zeigt dieser Rechner genau?
Er vergleicht keine zwei konkreten Produkte, sondern zwei Verhaltensweisen bei derselben angenommenen Rendite: Ausschüttungen wieder anlegen oder als Einkommen nutzen. So siehst du, was die Entnahme der Ausschüttungen langfristig an Wachstum kostet.